Lanjutan dari Second Stage Initial D, hanya saja Third Stage ini tidak dijadikan series tapi dibuat menjadi Movie yang berdurasi selama 1 jam 54 menit. Tak lama setelah lulus dari SMA, Takumi didekati oleh pemimpin RedSuns Ryosuke Takahashi dan ditawarkan untuk bergabung dengannya dalam membentuk sebuah tim balap profesional. Sebelum menjawab tawaran, Takumi ingin membalas dendam dalam pertandingan ulang dengan pemimpin Emperor Kyouichi Sudou, yang sebelumnya mengalahkan dia karena kegagalan mesin. Ia juga ditantang oleh Kai Kogashiwa, seorang pembalap jalanan generasi kedua yang ayahnya pernah menjadi saingan sengit ayah Takumi, Bunta.